6月30日下午三點(diǎn)，坊間傳聞近兩年的中國(guó)化工集團(tuán)與中化集團(tuán)合并交易，終于坐實(shí)。

中國(guó)化工集團(tuán)董事長(zhǎng)任建新宣布退休，中化集團(tuán)董事長(zhǎng)寧高寧兼任中國(guó)化工黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。

任建新

中組部和國(guó)資委相關(guān)負(fù)責(zé)人，到中國(guó)化工集團(tuán)宣布了上述公司合并與人事安排。

多名知情人士證實(shí)了上述消息。

寧高寧

中國(guó)化工總負(fù)債或陡增

接近中化集團(tuán)高層的人士向媒體確認(rèn)了兩家集團(tuán)合并的消息，不過(guò)，以何種方式組建新公司尚無(wú)確定方案。

據(jù)了解，作為中國(guó)化工收購(gòu)先正達(dá)獲得中國(guó)政府層面放行的一個(gè)重要條件，中國(guó)化工和中化集團(tuán)在先正達(dá)收購(gòu)?fù)瓿珊髸?huì)實(shí)施合并，主要為中國(guó)化工化解收購(gòu)過(guò)程中使用的巨大杠桿。

在2015年初，中國(guó)化工向瑞士農(nóng)化巨頭先正達(dá)發(fā)出收購(gòu)要約，是中國(guó)企業(yè)截至目前最大的海外并購(gòu)交易，收購(gòu)總價(jià)為440億美元。

另?yè)?jù)了解，加上用于承接先正達(dá)債務(wù)的50億美元貸款，整個(gè)收購(gòu)花費(fèi)約490億美元，其中，250億美元來(lái)自股權(quán)融資，240億美元為債權(quán)融資。銀團(tuán)貸款均為一年期過(guò)橋貸款，最多延期半年。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅袊?guó)化工的總負(fù)債規(guī)模陡增。

據(jù)中國(guó)化工集團(tuán)截至2017年三季度的財(cái)報(bào)，公司總資產(chǎn)達(dá)7915億元，總負(fù)債5865億元，資產(chǎn)負(fù)債率為74%。

收購(gòu)交割之前，截至2016年年末，公司總資產(chǎn)為3776億元，總負(fù)債為3058億元。

“兩化”如何整合引關(guān)注

自2017年6月中國(guó)化工收購(gòu)先正達(dá)交易正式交割之后，“兩化”合并才提上日程。但因兩家公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)都很龐雜，加之雙方合并動(dòng)力不足，資產(chǎn)重組一度處于難以推進(jìn)的“拉鋸”狀態(tài)。

中國(guó)化工經(jīng)過(guò)多輪兼并重組，雖然體量較大，但國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)盈利情況并不理想。中化集團(tuán)內(nèi)部一度有聲音認(rèn)為，“兩化”合并是增加“包袱”。且兩家“一把手”寧高寧、任建新的整合思路完全不同。

對(duì)于并購(gòu)的海外企業(yè)，任建新的思路是“不整合”，只做財(cái)務(wù)投資者，做大資產(chǎn)規(guī)模；寧高寧恰恰是另一個(gè)極端，在歷次企業(yè)并購(gòu)中主導(dǎo)大手筆整合。

中國(guó)化工作為國(guó)務(wù)院國(guó)資委主管的中央企業(yè)，發(fā)展過(guò)程與一般意義的央企大相徑庭，最早起家于任建新個(gè)人的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

34年前，時(shí)為化工部化學(xué)機(jī)械研究院團(tuán)委書(shū)記的任建新，在蘭州下海經(jīng)商，創(chuàng)立工業(yè)清洗公司藍(lán)星清洗。

1995年，任建新將藍(lán)星清洗送上A股上市，隨后以國(guó)企脫困為切入口，并購(gòu)100多家國(guó)有化工企業(yè)，于2004年組建中國(guó)化工集團(tuán)。

再后十余年，他以資產(chǎn)拼盤(pán)模式，海外并購(gòu)項(xiàng)目越做越大，將中國(guó)化工從最初300多億元總資產(chǎn)做大到現(xiàn)在將近8000億元，而負(fù)債也高達(dá)5800億元。

出生于1958年11月的寧高寧臨近60歲，自2015年12月出任中化集團(tuán)黨組書(shū)記、董事長(zhǎng)。

此前，他曾擔(dān)任華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)有限公司總經(jīng)理，華潤(rùn)(集團(tuán))有限公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，中糧集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、黨組書(shū)記等職務(wù)。目前兼任遠(yuǎn)東宏信有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)金茂控股集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、中化香港(集團(tuán))有限公司董事長(zhǎng)。

出生于1958年1月的任建新，比寧高寧年長(zhǎng)10個(gè)月。

1984年至1989年，任化學(xué)工業(yè)部化工機(jī)械研究院化學(xué)清洗總公司經(jīng)理、黨總支書(shū)記；1989年任藍(lán)星化學(xué)清洗集團(tuán)公司總經(jīng)理、黨委書(shū)記；2001任中國(guó)藍(lán)星(集團(tuán))總公司總經(jīng)理、黨委書(shū)記；2004年開(kāi)始擔(dān)任中國(guó)化工集團(tuán)公司總經(jīng)理；2014年12月起任中國(guó)化工集團(tuán)公司董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記。